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Finanzlage

KAPITALFLUSSRECHNUNG NACH KONZERNBEREICHEN

  

 

  

 

 

  

VOLKSWAGEN KONZERN

  

AUTOMOBILE1

  

FINANZDIENST­LEISTUNGEN

1

Inklusive Zuordnung der Konsolidierung zwischen den Konzernbereichen Automobile und Finanzdienstleistungen.

2

Saldiert mit Zuschreibungen.

3

Im Wesentlichen Bewertung von Finanzinstrumenten zu Marktwerten, Equity-Bewertung sowie Umgliederung der Ergebnisse aus Anlagen-/Beteiligungsabgängen in die Investitionstätigkeit.

4

Netto-Cash-flow: Cash-flow laufendes Geschäft abzüglich Investitionstätigkeit laufendes Geschäft (Investitionstätigkeit ohne Veränderung der Geldanlagen in Wertpapieren, Darlehen und Termingeldanlagen).

5

Der Zahlungsmittelbestand setzt sich aus Guthaben bei Kreditinstituten, Schecks, Kassenbestand und jederzeit fälligen Mitteln zusammen.

6

Bestand an Zahlungsmitteln, Zahlungsmitteläquivalenten, Wertpapieren, Darlehensforderungen gegenüber nahestehenden Unternehmen und Personen sowie Termingeldanlagen abzüglich Kreditstand (Lang- und Kurzfristige Finanzschulden).

Mio. €

  

2017

  

2016

  

2017

  

2016

  

2017

  

2016

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

Anfangsbestand Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

  

18.833

  

20.462

  

14.125

  

15.294

  

4.709

  

5.168

Ergebnis vor Steuern

  

13.913

  

7.292

  

11.411

  

4.884

  

2.502

  

2.408

Ertragsteuerzahlungen

  

−3.664

  

−3.315

  

−3.514

  

−3.526

  

−149

  

211

Abschreibungen2

  

22.165

  

20.924

  

14.948

  

14.331

  

7.218

  

6.593

Veränderung der Pensionen

  

468

  

235

  

452

  

224

  

15

  

11

Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge sowie Umgliederungen3

  

−231

  

871

  

121

  

556

  

−352

  

316

Brutto-Cash-flow

  

32.651

  

26.007

  

23.418

  

16.468

  

9.233

  

9.539

Veränderung Working Capital

  

−33.836

  

−16.576

  

−11.732

  

3.803

  

−22.104

  

−20.379

Veränderung der Vorräte

  

−4.198

  

−3.637

  

−3.784

  

−3.313

  

−414

  

−324

Veränderung der Forderungen

  

−1.660

  

−2.155

  

−937

  

−1.876

  

−724

  

−280

Veränderung der Verbindlichkeiten

  

5.302

  

5.048

  

4.168

  

4.474

  

1.134

  

574

Veränderung der sonstigen Rückstellungen

  

−9.910

  

5.732

  

−10.079

  

5.616

  

169

  

116

Veränderung der Vermieteten Vermögenswerte (ohne Abschreibungen)

  

−11.478

  

−12.074

  

−1.115

  

−1.157

  

−10.363

  

−10.917

Veränderung der Forderungen aus Finanzdienstleistungen

  

−11.891

  

−9.490

  

15

  

58

  

−11.906

  

−9.547

Cash-flow laufendes Geschäft

  

−1.185

  

9.430

  

11.686

  

20.271

  

−12.871

  

−10.840

Investitionstätigkeit laufendes Geschäft

  

−18.218

  

−16.797

  

−17.636

  

−15.941

  

−583

  

−856

davon: Sachinvestitionen

  

−13.052

  

−13.152

  

−12.631

  

−12.795

  

−421

  

−357

Entwicklungskosten (aktiviert)

  

−5.260

  

−5.750

  

−5.260

  

−5.750

  

–

  

–

Erwerb und Verkauf von Beteiligungen

  

−317

  

1.754

  

−124

  

2.283

  

−193

  

−528

Netto-Cash-flow4

  

−19.404

  

−7.367

  

−5.950

  

4.330

  

−13.454

  

−11.696

Veränderung der Geldanlagen in Wertpapieren, Darlehen und Termingeldanlagen

  

1.710

  

−3.882

  

2.333

  

−3.125

  

−622

  

−757

Investitionstätigkeit

  

−16.508

  

−20.679

  

−15.303

  

−19.066

  

−1.205

  

−1.613

Finanzierungstätigkeit

  

17.625

  

9.712

  

3.562

  

−2.298

  

14.063

  

12.009

davon: Kapitaltransaktionen mit Minderheiten

  

–

  

−3

  

–

  

−3

  

–

  

–

Kapitaleinzahlungen/-rückzahlungen

  

3.473

  

–

  

2.400

  

−1.454

  

1.073

  

1.454

Wechselkursbedingte Änderungen der Zahlungsmittel

  

−727

  

−91

  

−641

  

−76

  

−86

  

−15

Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

  

−796

  

−1.628

  

−696

  

−1.169

  

−99

  

−460

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am 31.12.5

  

18.038

  

18.833

  

13.428

  

14.125

  

4.609

  

4.709

Wertpapiere, Darlehensforderungen und Termingeldanlagen

  

26.291

  

28.036

  

15.201

  

17.911

  

11.090

  

10.125

Brutto-Liquidität

  

44.329

  

46.869

  

28.630

  

32.036

  

15.699

  

14.833

Kreditstand

  

−163.472

  

−154.819

  

−6.251

  

−4.856

  

−157.221

  

−149.963

Netto-Liquidität6

  

−119.143

  

−107.950

  

22.378

  

27.180

  

−141.522

  

−135.130